Миноритарии CTC Media одобрили продажу компании Алишеру Усманову и Ивану Таврину

За сделку проголосовали владельцы 62,7% акций

Акционеры CTC Media в четверг 17 декабря большинством голосов одобрили продажу 75% российского бизнеса этого холдинга другой отечественной медиакомпании - холдингу ЮТВ Алишера Усманова и Ивана Таврина.

Как следует из сообщения CTC Media, за продажу проголосовали владельцы 62,7% акций, против нее - владельцы 0,2%. Владелец блокпакета холдинга - кипрская Telcrest (25% акций), контролируемая совладельцем банка «Россия» Юрием Ковальчуком, его партнерами и банком ВТБ - на собрании акционеров не голосовала. Против Ковальчука действуют санкции США, а головная CTC Media Inc. зарегистрирована в штате Дэлавер. Решение шведской MTG, крупнейшего акционера CTC Media (37,9% акций), было известно заранее - его представители в совете директоров российского холдинга уже предварительно одобрили продажу бизнеса. Так что судьбу сделки решали миноритарии компании - 36% ее акций обращается на NASDAQ.

Сама сделка с ЮТВ должна быть подписана в понедельник, 21 декабря. Усманов и Таврин согласились заплатить за 75% CTC Media около $200 млн, вся компания сейчас стоит на бирже Nasdaq $286 млн (на 19-30 МСК). Также компания доплатит акционерам из собственных средств, в результате они должны получить небольшую премию к текущим котировкам.

Продажа CTC Media - вынужденный шаг. Это крупнейшая медиакомпания в России, которая попала под новые ограничения закона о СМИ: с 2016 г. иностранцы не могут владеть или контролировать более 20% компании-учредителя СМИ. Сейчас 37,9% акций СTC Media у шведской MTG, 36% обращается на NASDAQ, а 25% принадлежит кипрской Telcrest, принадлежащей совладельцу банка «Россия» Юрию Ковальчуку, его партнерам и ВТБ. После сделки с ЮТВ у CTC Media останутся только российские бенефициары - продают свои пакеты MTG и все миноритарии.

CTC Media владеет телеканалами СТС, «Домашний», «Перец» и CTC Love, его выручка холдинга за первые 9 месяцев 2015 г. снизилась на 22% до 14,7 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 11,2%. ЮТВ, находящийся в паритетном владении Усманова и Таврина, управляет телеканалами «Ю», «Муз ТВ» и Disney. Из финансовых результатов ЮТВ раскрывает только данные по каналу «Ю»: его выручка в 2014 г. выросла на 10% до 3 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 36,6%.

О готовности Усманова и Таврина купить CTC Media стало известно в июле 2015 г., а в сентябре CTC Media сообщила, что пришла к соглашению с покупателями. CTC Media долго искала покупателя и цена, предложенная Тавриным и Усмановым, сначала смутила аналитиков. Получалось, что двумя годами ранее, при покупке блокпакета CTC Media у «Альфа-групп», Ковальчук и его партнеры оценили этот холдинг сразу в 16 раз дороже - в $4,4 млрд. Один из миноритариев CTC Media в разговоре в «Ведомостями» летом этого года даже назвал цену ЮТВ «унизительной». Но другого предложения у холдинга не было, а его котировки продолжали падать - из-за общей финансовой ситуации в России, кризиса на рекламном рынке, снижения аудитории СТС и, конечно, ограничений по иностранцам. Только за последний год (с 17 ноября 2014 г.) капитализация компании снизилась почти на 65%.
Из-за юридических и налоговых ограничений, а также санкций, наложенных на Ковальчука Евросоюзом и США, сделка проходит в два этапа. Сейчас американская CTC Media продает холдингу ЮТВ 75% своего российского и казахстанского бизнеса. И уже после этого компания, возможно, выпустит в интересах покупателя еще 5% акций (от увеличенного уставного капитала). Эта сделка должна закрыться до конца 2015 г. Затем CTC Media проведет обратный выкуп своих акций с биржи, у MTG и миноритариев и расплатится с ними. Это может произойти в феврале-марте следующего года.

CTC Media сообщала, что может выплатить MTG и миноритариям около $255 млн. Финальная сумма зависит от финансовых результатов холдинга по итогам этого года и, соответственно, объема свободных средств. Кроме того, в последний момент Таврин и Усманов договорились, что заплатят за бизнес CTC Media меньше $200 млн, если холдинг не дотянет до собственных прогнозов. Всего покупатели могут сэкономить $15-50 млн. Соответственно, MTG и миноритарии CTC Media могут получить от $2,19 за акцию если CTC Media полностью выполнит план по доходам в этом году и $1,77 если план не будет выполнен и покупатели получат максимальную скидку, следует из материалов к собранию акционеров холдинга. Xenon Capitals Partners, консультант сделки со стороны CTC Media, в октябре писал, что, скорее всего, холдинг не сможет полностью выполнить прогноз, ЮТВ в этой ситуации заплатит не $200 млн, а $185 млн, а акционеры получат в итоге по $2,06-2,19 за акцию. Сейчас акции CTC Media на бирже стоят $1,8, вся капитализация компании - $284,1 млн. Соответственно, если следовать цифрам Xenon, то владельцы холдинга в итоге получат 13-20% премии к текущим котировкам.

Фото: Е. Разумный / Ведомости
Ксения Болецкая
Ведомости

Оцените материал
(1 Голосовать)
Авторизуйтесь, чтобы получить возможность оставлять комментарии.
« Март 2024 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
        1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31

Дни рождения

  • Сегодня
  • Завтра
  • На неделю
28 марта Ольга Романова

журналист, исполнительный директор движения «Русь сидящая», профессор департамента журналистики НИУ-ВШЭ

28 марта Дмитрий Брекоткин

актёр телевидения, участник творческого коллектива «Уральские пельмени» (бывшая команда КВН)

В этот период нет дней рождений.
28 марта Ольга Романова

журналист, исполнительный директор движения «Русь сидящая», профессор департамента журналистики НИУ-ВШЭ

28 марта Дмитрий Брекоткин

актёр телевидения, участник творческого коллектива «Уральские пельмени» (бывшая команда КВН)

30 марта Генрих Юшкявичус

член ФКК, советник генерального директора ЮНЕСКО, вице-президент ЕАТР

30 марта Дмитрий Потапенко

управляющий партнер Management Development Group, радиоведущий, писатель

31 марта Николай Грахов

Генеральный директор «Радио СИ» (Екатеринбург), член РАР

31 марта Андрей Воронцов

генеральный директор холдинга "Радио 45" (г. Курган)

01 апреля Владимир Познер

член Академии российского телевидения, ведущий программы “Познер” (“Первый канал”)

01 апреля Александр Сладков

автор и ведущий “Военной программы” на канале “Россия”

01 апреля Марина Королева

журналист, радио- и телеведущая, писательница, драматург, филолог, кандидат филологических наук, член Совета по русскому языку при правительстве России

02 апреля Николай Сванидзе

российский журналист и общественный деятель, ведущий ряда программ на российском телевидении и радио, преподаватель Московского института телевидения и радиовещания «Останкино», член бюро Союза журналистов Москвы

02 апреля Дмитрий Анисимов

заместитель гендиректора по информационному и общественно-политическому вещанию телеканала ННТВ (г.Нижний Новгород)

02 апреля Татьяна Лиманова

ведущая новостей

02 апреля Елена Фоминых

Генеральный директор Телекомпании "Борисоглебск"

02 апреля Сергей Белоголовцев

телеведущий, продюсер, шоумен

04 апреля Мария Винарская

член Академии Российского телевидения с 2010 года, продюсер 

04 апреля Армен Оганесян

советский и российский журналист, Заслуженный работник культуры Российской Федерации

04 апреля Павел Гусев

журналист, медиаменеджер, главный редактор и владелец газеты «Московский комсомолец», председатель Союза журналистов Москвы

04 апреля Дмитрий Нагиев

российский шоумен, актёр театра, кино и телевидения, теле- и радиоведущий.

04 апреля Ашот Габрелянов

российский журналист и медиаменеджер

04 апреля Алексей Дыховичный

кинорежиссер

04 апреля Антон Комолов

радио- и телеведущий